Co je to Naked Call?

• Je to medvědí strategie.
• Jedná se o směrovou strategii, kdy vypisujeme opci na call striku většinou v pásmu OTM.
• Je to kreditní strategie, na účtu je nutná finanční rezerva (margin).
• Strategie se dostane do zisku, i když cena akcie jde do strany a mírně nahoru.

Max. zisk:
Je limitovaný, obdržené prémium. Tzn.: Prémium x 100 = 0.35 x 100 = 35 USD / kontrakt.

Max. ztráta:
Není limitovaná.

Break Even:
Vypočítá se jako: Strike s vypsanou opcí – obdržené prémium = 50 + 0.35 = 50.35.

Vliv volatility (vega):
Při nárůstu volatility je vega: Negativní.
Při poklesu volatility je vega: Pozitivní.

Časový úbytek (theta):
Když je cena akcie pod strikem s vypsanou opcí, tak je theta: Pozitivní.
Když je cena akcie nad strikem s vypsanou opcí, tak je theta: Negativní.

Co se stane v době expirace:
1. Cena akcie je pod vypsaným strikem: Obdržíme celé opční prémium.
NEBO
2. Cena akcie je nad strikem vypsané opce: Zůstane nám celé opční prémium a obdržíme 100ks akcií / kontrakt do short za strike cenu.

Aktuálně vypsané Naked Call opce:
Na webu tohoto projektu můžete naleznout také aktuálně vypsané opce a historii obchodů. Na tuto stránku mají přístup pouze mí studenti a lidé, se kterými opce aktivně diskutuji. Chcete-li se dozvědět více, napište mi.

Zdroj dalších informací:
Tento článek je souhrn fakt a základních pojmů. Nicméně jsem čerpal z webu pana Košťála. Pro více informací navštivte jeho web.